Análise de Transação Precedente O que é uma Análise de Transação Precedente Um método de avaliação em que o preço pago por empresas similares no passado é considerado um indicador do valor de uma empresa. A análise de transações antecipada cria uma estimativa do valor da ação no estoque em caso de aquisição. Também conhecido como MampA comps. BREAKING DOWN Análise de transações anteriores A análise de transações anteriores baseia-se em informações publicamente disponíveis para criar uma estimativa razoável de múltiplos ou prémios que outros pagaram por uma empresa de capital aberto. A análise analisa o tipo de investidores que adquiriram empresas similares em circunstâncias similares no passado e examina se as empresas que fazem as aquisições provavelmente irão fazer outra aquisição em breve. Um dos componentes mais importantes da análise de transações precedentes é identificar as transações mais relevantes. Em primeiro lugar, as empresas devem ser escolhidas com base em características financeiras semelhantes e por estarem na mesma indústria. Em segundo lugar, o tamanho das transações deve ser de tamanho semelhante à transação que está sendo considerada para a empresa alvo. Em terceiro lugar, o tipo de transação e as características do comprador devem ser semelhantes. As transações que ocorreram mais recentemente são consideradas mais valiosas. As fontes de dados para análise de transações precedentes incluem a Securities Data Corporation, que é um repositório de dados de fusões e aquisições. Publicações comerciais, relatórios de pesquisa. E os arquivos anuais também são boas fontes de dados. Embora este tipo de análise se beneficie com a utilização de informações publicamente disponíveis, a quantidade e a qualidade das informações relativas às transações podem às vezes ser limitadas. Isso dificulta as conclusões do desenho. Esta dificuldade pode ser agravada ao tentar explicar as diferenças nas condições do mercado durante transações anteriores em comparação com o mercado atual. Por exemplo, o número de concorrentes pode ter mudado ou o mercado anterior poderia ter estado em uma parte diferente do ciclo econômico. Embora todas as transações sejam diferentes e, portanto, as comparações diretas são difíceis, a análise de transações precedente ajuda a fornecer uma avaliação geral da demanda dos mercados para um determinado recurso. Análise de transação prévia O que é transação anterior A análise de transações anteriores, ou às vezes chamada 8220MampA Comps, 8221 é Uma metodologia de avaliação de banco de investimento que usa múltiplos pagos em fusões e aquisições de empresas similares como proxy para valorizar uma empresa. Esta é uma análise muito semelhante a uma empresa comparável. Mas uma distinção importante entre precedentes e comps é o fato de que múltiplos precedentes refletem um prêmio de controle (ou seja, o adquirente teve que pagar um prêmio para controlar o alvo na aquisição). Como resultado deste prêmio 8220control, 8221 precedentes múltiplos tendem a ser muito maiores. As recentes transações do MampA são um reflexo mais preciso dos valores que os compradores estão atualmente dispostos a pagar do que as aquisições que aconteceram no passado distante. Isso ocorre porque os fundamentos do mercado estão em constante evolução e os ciclos de negócios estão mudando. Quando você usará a Transação Precedente Para valorar uma empresa em um ambiente de mercado privado (vs. comps públicos) Para determinar a demanda do mercado para certos tipos de negócios (quantas transações e os preços pagos) Fornecer informações sobre as tendências de consolidação em uma determinada indústria Para identificar potenciais concorrentes se um cliente estiver vendendo Identificar competidores potenciais se um cliente estiver comprando Para fornecer estatísticas concisas em uma transação específica para fins de discussão Qual é o Pro8217s e Con8217s desta análise Prós: Com base em informações públicas Prós: Avaliação realista desde a As transações passadas foram concluídas em múltiplos definidos Pros: pode mostrar tendências de lances Contras: dados públicos sobre transações podem ser limitados Contras: raramente você encontrará um 8220pure-play8221 direto Comparável Contras: Os valores obtidos geralmente variam em uma ampla gama e podem ser enganosos Contras: As condições de mercado no passado poderiam ter influenciado as aquisições. Confira nossa caminhada detalhada em Transacti Precedente Na Análise Modelo de Fluxo de Caixa Descontado Como os Banqueiros de Investimento Leia o seu currículo Prazos de Banca de Investimento datas de ampliação Intervenção de Banca de Investimento Preparação Banca de Investimento Salários e Bônus de Banca de Investimento Perguntas Técnicas Copyright copy 2013 Street of Walls. Todos os direitos reservados. Todos os preços USD.
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